CBOE、原油価格のボラティリティ指数を公開

CBOE、原油価格のボラティリティ指数を公開

シカゴ・オプション取引所（CBOE）は15日、原油市場のボラティリティを反映する指数「CBOE原油ボラティリティ指数（OVX）」の公開を開始しました。

OVXでは、米国石油ファンド（USO）を原資産とするオプションのボラティリティを集計し、その平均値を求めることによって指数が算出されます。

USOはニューヨークで取引されるWTI原油のスポット価格に連動するように作られたファンドであるため、「原油価格の将来的な変動率について投資家がどう見ているか？」という意見の集約がOVXに反映されることになります。

非常にややこしいですが、OVXを一言で表すと「原油相場に対する投資家の熱狂度・恐怖度を表す指数」となります。 VIXの原油バージョン、とも言えます。

史上最高値を更新した後に3日間で10％以上も下落するなど、原油相場では乱高下が続いています。 OVXはこうした状況において、市場の心理状態を追跡するのに役立つ指標といえます。